How to read and import a zip file directly inside FME without unzipping the zip file.

I think you are looking for the AttributeFileReader.

Edit: Just checked, I have a workspace which uploads a CSV as base64 in a SOAP call. I read it as text, whole file in one feature, use a BinaryEncoder to convert it to base64 and put it in the soap call like:

<Filename>import.csv</Filename> 
<Data><![CDATA[@Value(text_line_data_encoded)]]></Data>
</Import>